2016年是“十三五”的开局之年，未来五年我国将步入打赢扶贫攻坚战、全面建成小康社会的冲刺阶段。当前和今后一个时期，打赢扶贫攻坚战、确保到2020年农村贫困人口实现脱贫、贫困县全部摘帽和解决区域性整体性贫困，是各地党委、政府的最大政治任务，也是金融机构的重要责任和重大使命。习近平总书记在去年中央扶贫开发工作会议上提出，“要做好金融扶贫这篇文章”。多年来，农业银行认真贯彻落实党中央、国务院关于脱贫攻坚战略部署，在金融扶贫方面积极探索，做了大量卓有成效的工作，近5年在832个扶贫重点县累计投放贷款12851亿元，贷款年均增长17.9%，增幅比全行同期高6.3个百分点。结合农业银行的实践，清晰地把握金融扶贫的内在逻辑，找准金融扶贫的着力点和有效的扶贫模式，对做好新时期金融扶贫工作具有十分重要的意义。

一、金融扶贫：社会扶贫不可或缺的重要力量  

金融是现代经济的核心，贫困地区发展基础薄弱、资本稀缺，金融凭借其特有的功能，在脱贫攻坚中大有可为，具有十分重要的作用和地位。

（一）金融的资源聚合效应，可以聚集和统筹贫困地区小额分散资金，集中力量办扶贫。扶贫攻坚资金需求巨大，根据国务院扶贫办估算，在“十三五”期间，贫困户发展生产、贫困地区发展特色产业、贫困村基础设施建设的信贷资金需求高达2万多亿元。金融可以通过储蓄、债券、股权投资、理财、基金等多种工具和手段，把分散在贫困地区各个领域、各个环节和各类主体的资金聚合起来，为贫困地区发展提供大量的资金来源。同时，金融的资源聚合效应，还体现在四个方面：一是长短期资金的组合。在保持流动性的前提下，金融机构可以充分利用贫困地区的短期小额资金，满足长期大额资金需求。比如贫困地区的建设性贷款需求、长期生产性贷款需求等。二是跨期资金的互换。金融可以通过扶贫项目过桥贷款、扶贫项目收益权抵押贷款等方式，将贫困地区未来的收入提前至当期使用。三是实物资源与货币资本的转化。金融通过农村“三权”抵押等方式，使得农村实物资源变资产、形成资本。四是跨区域资金的调剂。金融还可以实现资金在不同区域间的统筹使用。

（二）金融的资源配置效应，可以优化产业资本在贫困地区的配置结构，有效增强贫困地区发展的内生动力。贫困地区大多具有稀缺且不可复制的资源禀赋优势。如大别山片区，安徽、河南、湖北一直是我国劳务输出大省，劳动力资源丰富；片区生物物种多样，拥有茶叶、板栗、核桃、中药材等多种特色产业；同时，片区内旅游资源丰富，开发潜力巨大。再如罗霄山片区横跨江西、湖南两省，红色土壤分布广泛，光热充沛，发展柑橘、油茶、毛竹等特色农林产业条件优越。但受资金、技术等制约，贫困地区特色产业发展缓慢、层次较低，资源优势尚未充分发挥。通过金融参与，精心筛选项目和客户，可以有效引导资金流入特色产业和优势产业，加速产业资本的循环积累和技术升级，打破贫困地区低水平发展陷阱，扩大生产可能性边界，提高供给质量和经济均衡增长水平。

（三）金融的乘数杠杆效应，可以撬动更多资金流向贫困地区，充分放大财政资金的扶贫功效。由于公共品的溢出效应，除了发挥市场在贫困地区的资源配置功能外，政府财政扶持必不可少。近年来，国家持续加大扶贫开发投入力度，各级财政通过多种渠道投入贫困地区的专项扶贫资金快速增长。据统计，仅2014年，各级财政投入的扶贫资金总量达1400多亿元。通过金融参与，设计合适的产品和恰当的运作方式，可以撬动数倍于财政投入的资金进入贫困地区，大大提高这批资金的使用效果。比如农业银行2012年起与甘肃省财政厅联合创新推出的“双联贷”。农行按照财政担保金的8倍安排专项贷款规模，到2015年末，累计投放贷款225亿元，覆盖全省58个贫困县、975个乡镇、1.3万个行政村，支持农户32.5万户。又如2013年我们与内蒙古扶贫办联合创新推出的“强农贷、富农贷”。农行按照政府专项风险补偿资金的10倍，安排贷款规模，到2015年末，累计投放贷款167亿元，覆盖全区57个贫困旗（县），415个乡镇（苏木），4385个行政村（嘎查），支持了21.2万户贫困农牧民，118户扶贫龙头企业。

（四）金融的风险转化效应，可以有效转移和化解贫困地区各类风险，帮助贫困地区稳定脱贫。贫困地区产业天然的弱质性，客户信息的不对称性以及金融生态的脆弱性，决定了扶贫开发工作的反复性和艰难性。金融参与，一方面，通过专业化的风险管理方法和工具，有效转移和化解贫困地区面临的多重客观风险，避免因灾致贫或因灾返贫。比如，通过农业保险、人身险等转移自然风险和重大疾病风险；通过农产品期货、远期结售汇等套期保值工具，规避农产品的价格风险和汇率风险，避免增产不增收。另一方面，通过抵押担保、弹性利率设置等方式，增强贫困地区客户履约守信的激励约束，有效缓解信息不对称下的道德风险和逆向选择等主观风险，优化农村金融生态，引导资金稳定流入贫困地区。此外，还通过金融同业之间的合作，如银行与保险、保险与再保险等合作，形成风险分散与共担机制。  

二、金融扶贫：要紧盯“贫根”，精准发力  

贫困地区之“贫”，主要贫在基础设施建设上、贫在地区产业发展上，贫在建档立卡贫困户上，贫在普惠金融服务上。金融扶贫要紧紧把握“精准扶贫、精准脱贫”的要求，针对这些贫根，精准发力，最大限度地提高金融精准扶贫的效果。

（一）要突出支持贫困地区基础设施建设。“要想富，先修路”。基础设施短板是制约贫困地区经济发展的瓶颈。金融扶贫首先要突出支持贫困地区的重大基础设施项目，改善贫困地区经济发展条件和投资环境。一是支持贫困地区农业基础设施建设。重点是标准化农田建设、重大水利工程，新型节水灌溉技术和旱作农业技术项目，夯实贫困地区农业发展的物质技术基础，改变农业“靠天吃饭”的局面。二是支持贫困地区农村基础设施建设。重点是交通、电力、通讯等重大项目，打开贫困地区的封闭市场，畅通贫困地区与外界的联系。三是支持贫困地区的民生工程。突出支持贫困地区的重点医院、重点学校、农村危房改造、垃圾和污水治理工程以及易地扶贫搬迁项目等，改善贫困地区人居环境。到2015年末，农业银行在832个扶贫重点县的基础设施贷款余额达2104亿元，比2011年初增加1168.5亿元，年均增长17.6%；

（二）要坚持走产业扶贫的路子。我国扶贫攻坚的历史证明，产业发展具有带动力强，辐射面广，成长性、稳定性好等特点，产业扶贫是最有效的减贫手段。汪洋副总理5月23日在全国产业精准扶贫会议上指出，“产业是发展的根基，也是脱贫的主要依托”。金融扶贫必须以支持贫困地区产业加快发展为根本，通过重点支持贫困地区的主导产业、重点客户和骨干项目，打造产业优势，加快贫困地区经济发展，实现“支持一个产业、繁荣一片区域、富裕一方百姓”。一是集中支持贫困地区发展现代农业。重点是支持新型农业经营主体、农业科技园区、现代农业示范区，支持贫困地区发展农产品加工业，延伸农业产业链，加快一二三产业融合发展，让贫困农户更多分享农业全产业链和价值链增值收益。二是集中支持贫困地区发展特色产业。特色产业往往是绿色产业、品牌产业和高价值产业，符合我国城乡居民食品消费升级的趋势，也符合国家农业供给侧改革的政策导向，未来发展潜力极大。金融机构要结合贫困地区的资源禀赋，扶持建设一批贫困人口参与度高的特色农业基地，支持水电、药材、旅游等特色资源开发。三是集中支持贫困地区发展县域新型工业。重点支持贫困地区承接产业转移，打造优势产业集群以及重点工业园区等，促进贫困地区产业升级。

（三）要把到户精准扶贫作为重中之重。习总书记指出“扶贫开发贵在精准，重在精准，成败之举在于精准”。检验扶贫成效的关键在于能否帮助建档立卡贫困户脱贫致富。金融扶贫工作必须贯彻落实习总书记关于精准扶贫的总要求，在精准上下功夫、想办法、出实招、见真效。一要精准选择扶贫对象。要主动对接政府脱贫攻坚工作规划，摸清辖内建档立卡贫困户的基本信息，根据贫困户的具体情况，逐户确定帮扶对象和帮扶目标。重点支持建档立卡中生产经营意愿强、信用条件较好、具有履约还款能力的贫困农户。二要精准设计到户小额贷款产品。要根据建档立卡贫困户所在区域产行业特点、自身生产经营情况、还款能力，量身定制扶贫信贷产品。要重点解决好到户小额扶贫贷款的准入、期限、还款周期以及抵押方式等关键性问题，尽可能推出免评级、免抵押担保、额度及还款周期与建档立卡户生产经营充分匹配的贷款产品。如农行在甘肃创新“精准扶贫贷”产品，在河北阜平创新“金穗脱贫贷”和“金穗小康贷”产品，不再将基于贫困农户财务情况的信用评级作为贷款准入条件。三要推动建立产业发展与贫困户增收的联动机制。通过设计适当的激励机制，把支持产业发展与到户精准扶贫有效对接，让建档立卡贫困农户得到创业、就业、产业合作等机会，增加收入、稳定脱贫。在实践中，农业银行对带动一定规模建档立卡贫困户脱贫的客户，在贷款额度、利率方面给予一定的优惠，努力实现“五个一批”，即通过支持龙头企业辐射一批，支持专业合作社带动一批，支持规模农户帮扶一批，支持产业园区就业一批。

（四）要下大力气提升贫困地区的基础金融服务水平。发展普惠金融，是消除贫富差距、推动经济发展、实现社会公平正义的重要举措。在贫困地区，基础性金融服务供给不足、金融服务“最后一公里”不畅的问题依然突出。金融扶贫要在为贫困地区提供资金支持的同时，着力加强贫困地区、贫困人口的基础性金融服务，不断提升金融服务的覆盖率、可得性、便捷度。一是要加强金融基础设施建设。在扩大物理网点服务覆盖面的同时，通过在金融机构空白乡、村布放电子机具，提高金融服务可得性。二是创新“三农”互联网金融、移动金融等服务方式。运用互联网和移动通讯技术，打造手机银行、网上银行、电商金融等金融服务平台，提高金融服务的便捷度。三是加强金融知识教育。通过金融知识下乡等活动，帮助贫困农户了解金融、接受金融、用好金融，特别是要培养农户的诚信意识和风险防范意识。农业银行立足贫困地区实际，以原有物理网点为基础，运用科技和网络技术手段，初步构建了“物理网点+自助银行+惠农通服务点+互联网金融平台”的“四位一体”新型渠道体系。到2015年末，在832个扶贫重点县设有物理网点2000多个；在农村小超市、农资店、卫生所等建立助农金融服务点17.1万个，布放转账电话、POS机等电子设备23.7万台，行政村覆盖率达到72.6%；并已探索形成湖北“E农管家”、四川“银讯通”和甘肃“四融平台”等服务新渠道，贫困地区广大农民“足不出村”即可享受到小额取现、转账、缴费等现代化基础性金融服务。

三、金融扶贫：必须科学设计服务模式  

贫困地区金融服务成本高、风险大，金融扶贫必须设计和选择有效的服务模式。好的金融扶贫模式，有利于批量化营销、专业化运作、集约化经营和精细化管理，在有效拓展金融扶贫广度和深度的基础上，控制成本、防控风险，实现金融扶贫的商业可持续。从农业银行商业化金融扶贫的实践看，以下五种模式具有很大的推广复制价值。

（一）政府增信带动模式。即政府通过专业性担保公司、风险补偿基金、保险等方式，为贫困农户进行增信，并且参与贫困农户的筛选和推荐；金融机构按照担保公司资本金或风险补偿资金的一定比例（一般为8-10倍）为增信对象发放贷款；政府人员与金融机构共同做好贷后管理。这种模式有效整合了政府资源和金融资源，既提高了财政扶贫资金效果，又降低了金融扶贫的成本和风险。政府征信带动模式是金融精准扶贫的最有效模式。到2015年末，农业银行已经将政府增信模式推广至全国19个省（市），累计发放贷款479亿元、支持农户93万户。

（二）特定融资主体带动模式。即金融机构与政府指定的、符合承贷条件的特定融资主体合作，由其统一承贷、统一还款，资金按项目分散使用，贷款本息偿还纳入政府财政预算，风险由财政兜底。如农行在贵州推出的“美丽乡村贷”模式：由省财政厅注资30亿元成立贵州省贵民公司，由贵民公司向农业银行统一贷款，资金主要用于全省贫困地区的美丽乡村基础设施建设，贷款到期由贵民公司统一归还。2015年，农业银行向贵民公司授信150亿元，累计投放贷款56亿元，支持项目覆盖全省100个市（州）县，将建成小康路1.37万公里，小康水项目4134个、小康房4.34万户、小康寨4.09万个，惠及1148万人。这种模式广泛适用于贫困地区的农业农村基础设施建设项目，特别是公益类和准公益类建设项目。

（三）特色农业产业链带动模式。即金融机构立足贫困地区特色产业，以特色农业产业链条上的骨干企业为抓手，针对产业链上中下游各环节的金融需求，设计提供融资、结算、理财等一揽子综合金融服务。如农行在赣南革命老区推出的“油茶贷”模式：农业银行以江西油茶产业为切入点，以油茶产业链上的新型农业经营主体为抓手，将金融服务延伸至油茶种植、加工、销售整个产业链条，促进了油茶产业整体发展。仅2015年，农业银行在赣南苏区发放油茶贷款13.5亿元，支持当地29家企业、9500户农户种植油茶83.4万亩，带动当地贫困农户户均增收近4000元。再如新疆“林果贷”：农业银行在新疆累计投放贷款190亿元，支持当地特色林果业发展，帮助南疆5个地州近7万户果农受益。

（四）旅游资源带动模式。即金融机构以支持贫困地区旅游景区建设为切入点，延伸服务酒店、农家乐、特色农产品销售、旅游运输等配套产业，批量带动贫困农户增收脱贫。如秦巴山片区的四川剑阁县，农业银行依托辖内剑门关、翠云廊两大国家级风景名胜区，累计投放旅游贷款5.62亿元，支持景区项目及周边交通枢纽建设，并通过支持贫困农户经营农家乐、生态养殖、旅游产品销售等方式，带动3.1万贫困农户脱贫致富。习总书记指出，绿水青山也是金山银山。我国现有1392个5A和4A景区，70%以上的景区周边集中分布大量贫困村，旅游扶贫潜力大。李克强总理在5月19日世界首届旅游发展大会上也提出，未来5年内要通过发展旅游，帮助1200万至1400万贫困人口实现脱贫。金融机构未来要把支持贫困地区旅游资源开发、带动贫困人口脱贫，作为金融扶贫的重要模式。

（五）龙头企业带动模式。即金融机构与扶贫龙头企业合作，通过龙头企业的推荐、担保和资金的封闭管理，批量支持上下游贫困农户。比如在沂蒙山革命老区，农业银行与六和集团合作，由六和集团向农业银行推荐有贷款需求的订单养殖贫困户，并由其绝对控股的六和普惠担保公司为贷款农户提供担保；贷款资金发放、养殖户资金结算以及到期贷款偿还均通过银行专户进行，确保资金封闭运行。到2015年末，农业银行通过六和集团已累计发放农户小额贷款13亿元，带动2790户农户发展养殖。龙头企业带动模式有效解决了贫困农户贷款担保难题，化解了服务零散贫困户的成本和风险，也有力地促进了相关产业的规模化、标准化经营。

扶贫攻坚是一项复杂的系统性工程，具有涉及面广、调动资源多、持续时间长的特点。习近平总书记提出“要凝聚全党全社会力量，形成扶贫开发工作强大合力”。金融同业应加强合作，充分发挥好商业性金融、政策性金融、开发性金融和合作性金融的比较优势，综合运用传统金融工作与现代金融工具，共同做好脱贫攻坚金融服务这篇大文章！（作者： 中国农业银行三农业务总监  赵忠世）